Po 77 percentnom náraste od začiatku roka, sa cena bitcoinu nachádza na rázcestí.
Existuje však jeden ukazovateľ, ktorý s vysokou pravdepodobnosťou dokáže predpovedať smerovanie bitcoinu v najbližších mesiacoch.
Technická analýza funguje aj pri bitcoine
Rovnako ako akcie aj bitcoin je pomocou základných nástrojov technickej analýzy a kĺzavých priemerov pomerne predvídateľný.
V konečnom dôsledku bitcoin nemusí byť až taký jedinečný, ako sa bitcoineri domnievajú, a mnohé z nástrojov starej školy, ktoré fungovali na akciových trhoch, fungujú skvele aj na bitcoine.
Poďme sa do toho ponoriť.
23 DMA prekonal buy and hold
Prostredníctvom takzvaného backtestingu alebo spätného testovania na základe historických dát, sa mi podarilo zistiť, ktorý z kĺzavých priemerov vykazoval najlepšiu výkonnosť v posledných 10 rokoch.
Výsledky dopadli viac ako zaujímavo.
V rámci testovania viacerých časových intervalov, tri priemery vykázali neuveriteľné čísla.
23, 120 a 150-dňové kĺzavé priemery prekonali stratégiu takzvanú stratégiu buy and hold. Táto stratégia za zakladá na pasívnom princípe investovania, kde investor nakúpi aktívum a dlhodobo ho drží.
V rámci všetkých troch priemerov sa však dá konštatovať, že 23-dňový kĺzavý priemer mal absolútne najlepšiu výkonnosť zo všetkých intervalov od roku 2013 do roku 2023.
Ak by sme teda nakúpili bitcoin vždy, keď sa prehupol nad svoj 23-dňový kĺzavý priemer a predali, keď sa dostane pod tento priemer, celkový výnos na 100 dolárov investovaných do bitcoinu, by predstavoval neuveriteľných 9 910 000 USD. V prípade buy and hold stratégie by bol výnos “len” 59 697 USD.
Vysoké výnosy aj napriek falošným signálom
Má to však jeden háčik.
Ak sa pozrieme na krúžky na grafe hore, zistíme, že cena sa okolo 23-dňového kĺzavého priemeru niekoľkokrát otočila a vykázala falošné signály, ktoré spôsobili malé straty.
Spätný test poukázal, že priemerný nákupný signál bol 14-krát pozitívny a 21-krát falošný. To by nemalo vysokú výpovednú hodnotu, ak by sme sa nepozreli aj na zhodnotenie BTC po vykázaní pozitívneho alebo falošného signálu.
Bitcoin počas hlavných nárastov v priemere stúpol o 39,36 % a stratil len -4,44 %, keď kĺzavý priemer vykázal falošný signál.
V prípade predajných signálov boli výnosy 17,04 %, keď sa signál potvrdil, a strata len -5,59 %, keď sa signál nepotvrdil a bitcoin začal narastať.
Predať alebo nakúpiť?
- apríla 2023 klesol bitcoin pod svoj 23-dňový kĺzavý priemer. Na základe tejto stratégie bolo vhodné bitcoin vtedy predať alebo držať krátku pozíciu.
Cena však rapídne vyskočila a vrátila sa nad 23-dňový priemer 27. apríla, a signál sa jednoznačne otočil na nákupný.
Podľa tejto stratégie by očakávaný výnos bitcoinu mohol predstavovať až 39,36 percenta. Zo súčasnej úrovne by to predstavovalo nárast na 40 500 dolárov.
Ak sa však signál nepotvrdí a bitcoin sa znova prepadne pod kĺzavý priemer, očakávaný pokles by mohlo byť 17,04 percenta, to znamená na úroveň 24 150 dolárov.
Bitcoin sa teda nachádza na kľúčovej križovatke, ktorá môže predurčiť jeho vývoj v najbližších dvoch až troch mesiacoch.
Stratégia 23-dňového kĺzavého priemeru však môže uľahčiť rozhodovanie.